מסחר בקרן נאמנות

ענף מסחר בקרנות נאמנות בארה"ב מגלגל השקעות והיקפי נכסים של מאות מיליארדים. קרן הנאמנות היא כלי או דרך להשקעה בשוק ההון המאפשרת לכמות גדולה של משקיעים, להשקיע במשותף בהשקעות שונות ובמכשירים פיננסים כמו למשל איגרות חוב ממשלתיות, מניות, תעודות-סל ואגרות חוב קונצרניות.

קרנות נאמנות מספקות אופציה מעולה לגיוון תיק ההשקעות, תוך אפשרות לבחור מתוך אלפי קרנות נאמנות. התחום של קרנות הנאמנות מורכב למעשה משני תחומים מרכזיים: קרנות הסל וקרנות הנאמנות הרגילות.

ההבדל העיקרי בין שתיהן הוא אופי המסחר כאשר את קרנות הסל אנחנו יכולים לקנות ולמכור באופן רציף במשך כל היום במסחר בבורסה ומאידך את היחידות של הקרנות הרגילות, ניתן לרכוש רק פעם אחת ביום. (הכירו את מערכת טריידסטיישן למסחר בשוק ההון בארה"ב).

תחומי המיקוד של הקרנות

קרן הנאמנות, היא כאמור השקעה משותפת כאשר לעיתים הן ממוקדות בתחום מסוים כמו אנרגיה או טכנולוגיה ולעיתים ממוקדות בקטגוריות שונות כמו אגרות חוב, פיקדונות, מניות וכדומה.

חלק מה קרנות הנאמנות הן מה שנקרא "קרנות מחקות" אשר הן למעשה מדמות באופן מדויק, ככל האפשר, נכס בסיס מסוים. שאר הקרנות, שאינן שייכות לקטגוריה של קרנות מחקות, הן קרנות שבהן הניהול הוא אקטיבי מצד הקרן.

אופן ניהול הקרן 

קרן הנאמנות פועלת במסגרת שמוגדרת על ידי הרגולציה והיא מנוהלת על ידי מנהל הקרן. פעילותה מוגדרת על פי הסכם נאמנות, כפי שמופיע בתשקיף של הקרן. למעשה, הכספים נשמרים בנאמנות אצל הנאמן, אשר הוא אינו מנהל הקרן. הכספים מושקעים לפי מדיניות שנקבעת מראש וניתן לבצע בה שינויים טוב הצמדות לתקנות הקרן וכמובן להודעות מראש למשקיעים.

קרן הנאמנות מאפשרת נזילות מוחלטת במבנה של נאמנות ובעלויות נמוכות יחסית ואין למעשה מגבלה על הכמות המקסימלית או המינימלית להשקעה המותרת.

> למדו מה זה אומר מסחר בETF